De meerwaardebelasting verandert de manier waarop je naar beleggingen kijkt. Rendement blijft belangrijk. Maar ook het moment waarop je belasting betaalt, telt voortaan zwaar mee.

En precies daar toont een beleggingsverzekering haar sterkte.

Je kan binnen je contract van fonds veranderen, je risico aanpassen en je portefeuille herschikken zonder dat je bij elke interne beweging meteen fiscaal moet afrekenen. De meerwaardebelasting komt pas in beeld wanneer er effectief geld uit de verzekering stroomt.

Je krijgt dus meer grip op je belegging. Meer vrijheid onderweg. En meer controle over het fiscale moment.

Ook beleggingsverzekeringen vallen onder de meerwaardebelasting

Sinds 1 januari 2026 geldt in België in principe een belasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden uit financiële beleggingen.

De regeling geldt onder meer voor:
• aandelen
• obligaties
• beleggingsfondsen
• trackers
• cryptomunten
• niet-fiscale spaar- en beleggingsverzekeringen

Ook tak 21-, tak 23- en gecombineerde tak 44-verzekeringen vallen dus onder de nieuwe regeling.

Een beleggingsverzekering is niet vrijgesteld. Haar troef zit ergens anders: je betaalt niet bij elke aanpassing binnen het contract. Je rekent pas af wanneer je geld opneemt of wanneer de verzekering bij leven wordt uitgekeerd.

Dat verschil geeft je veel meer bewegingsruimte.

Je kan van koers veranderen zonder meteen belasting te betalen

Een beleggingsstrategie staat nooit volledig vast.

Misschien wil je vandaag sterker inzetten op aandelen. Later wil je meer zekerheid. Of je merkt dat bepaalde regio’s, sectoren of fondsen minder goed bij je verwachtingen passen.

Binnen een tak 23-verzekering kan je doorgaans overstappen van het ene interne fonds naar het andere. Zo’n interne switch geldt niet als een opname uit je contract.

Je betaalt op dat moment dus geen meerwaardebelasting.

Dat betekent dat je jouw portefeuille kan bijsturen wanneer dat nodig is. Niet wanneer de fiscaliteit het toevallig toelaat.

Je kan onder meer:
• je risico verhogen of verlagen.
• winsten geleidelijk beschermen.
• andere regio’s of sectoren kiezen.
• je portefeuille opnieuw in balans brengen.
• naar een defensievere strategie overstappen.

Bij een rechtstreekse effectenportefeuille kan de verkoop van een aandeel of fonds wel meteen een belastbare meerwaarde opleveren. Zelfs wanneer je het volledige bedrag onmiddellijk opnieuw belegt.

Binnen een beleggingsverzekering blijft het kapitaal gewoon verder werken.

Je volledige reserve blijft langer belegd

Belasting uitstellen is meer dan een administratief voordeel.

Stel dat je binnen je verzekering een fonds met winst verlaat. Je stapt daarna over naar een ander intern fonds. Omdat er geen geld uit het contract verdwijnt, betaal je nog geen meerwaardebelasting.

Daardoor blijft de volledige reserve belegd.

Ook het bedrag dat anders al naar de fiscus zou gaan, krijgt langer de kans om verder rendement op te bouwen. Zeker bij een lange beleggingshorizon kan dat een duidelijk verschil maken.

Hoe langer het geld belegd blijft, hoe sterker het effect van samengestelde groei kan doorwegen.

De belasting verdwijnt niet. Ze wordt doorgeschoven naar een later moment. Maar tot dan blijft een groter bedrag voor jou aan het werk.

Winsten en verliezen worden samen bekeken

Een tak 23-verzekering bevat vaak meerdere interne fondsen.

Het ene fonds kan winst maken. Een ander fonds kan op hetzelfde moment verlies noteren. Voor de meerwaardebelasting wordt het contract als één geheel bekeken.

Een voorbeeld:
• fonds A staat 20.000 euro in winst
• fonds B staat 7.000 euro in verlies
• de totale meerwaarde van het contract bedraagt 13.000 euro

Bij een volledige afkoop wordt gekeken naar het totale resultaat van de verzekering. Je betaalt dus niet apart belasting op de volledige winst van fonds A zonder rekening te houden met het verlies van fonds B.

Dat is logisch en overzichtelijk.

Sterke en zwakkere prestaties binnen dezelfde polis worden tegen elkaar afgewogen. De fiscus kijkt naar wat je contract onderaan de streep heeft opgebracht.

Jij kiest wanneer je de meerwaarde realiseert

Zolang het kapitaal binnen de verzekering blijft, is er in principe nog geen belastbare uitkering.

De meerwaardebelasting komt pas aan bod wanneer je:

• de verzekering volledig afkoopt.
• een gedeeltelijke opname doet.
• periodiek geld laat uitkeren.
• het kapitaal op de einddatum bij leven ontvangt.

Dat geeft je controle over het moment waarop je de meerwaarde realiseert.

Je moet bovendien niet altijd het volledige contract in één keer opnemen. Bij een gedeeltelijke afkoop wordt slechts een evenredig deel van de opgebouwde meerwaarde gerealiseerd.

Heb je het volledige kapitaal niet meteen nodig? Dan kan je de opnames mogelijk over verschillende jaren spreiden.

Zo vermijd je dat een grote meerwaarde op één moment wordt belast.

Benut de jaarlijkse vrijstelling slimmer

Voor gerealiseerde financiële meerwaarden geldt een jaarlijkse vrijstelling.

Voor inkomstenjaar 2026 bedraagt die in principe 10.000 euro per persoon. Een deel van een ongebruikte vrijstelling kan naar volgende jaren worden overgedragen. Daardoor kan de vrijstelling na verloop van tijd verder oplopen, tot het voorziene maximum.

Die vrijstelling geldt voor al je financiële beleggingen samen. Je krijgt dus geen aparte pot voor aandelen, fondsen en beleggingsverzekeringen.

Daarom is een goede timing belangrijk.

Heb je in een bepaald jaar al aandelen of fondsen met veel winst verkocht? Dan is je vrijstelling misschien al gebruikt. Een grote opname uit je beleggingsverzekering kan op dat moment minder interessant zijn.

Heb je in een ander jaar weinig meerwaarden gerealiseerd? Dan kan een gedeeltelijke afkoop fiscaal gunstiger uitvallen.

Een beleggingsverzekering geeft je de mogelijkheid om daar vooraf over na te denken.

De opgebouwde winst van vóór 2026 blijft beschermd

Had je al vóór 1 januari 2026 een beleggingsverzekering? Dan wordt niet plots je volledige historische rendement belast.

De waarde van het contract op 31 december 2025 vormt in principe het fiscale vertrekpunt. Alleen de meerwaarde die vanaf 1 januari 2026 wordt opgebouwd, valt onder de nieuwe meerwaardebelasting.

De winst uit het verleden blijft dus buiten de nieuwe regeling.

Dat maakt de waarde op het referentiemoment bijzonder belangrijk. Vraag daarom na welk bedrag officieel als startwaarde werd geregistreerd.

Dat cijfer bepaalt later welk deel van een opname als belastbare meerwaarde wordt beschouwd.

Bij overlijden speelt geen meerwaardebelasting

Wordt een beleggingsverzekering uitgekeerd door het overlijden van de verzekerde? Dan is op die uitkering geen federale meerwaardebelasting verschuldigd.

Dat betekent niet dat de uitkering volledig belastingvrij is.

In Vlaanderen kan wel erfbelasting spelen. De behandeling hangt onder meer af van:
• wie de verzekering afsloot.
• wie de premies betaalde.
• wie verzekerd is.
• wie als begunstigde werd aangeduid.
• de relatie tussen de betrokken personen.
• eventuele schenkingen die aan de polis voorafgingen.

Een beleggingsverzekering heeft daardoor een dubbele functie. Ze helpt je vermogen opbouwen én kan een rol spelen in de overdracht ervan.

De begunstigingsclausule verdient daarom evenveel aandacht als de gekozen fondsen.

Je kan risico afbouwen zonder fiscale blokkering

Wie nog twintig jaar belegt, kiest mogelijk voor meer groeipotentieel. Wie het geld binnen enkele jaren nodig heeft, wil meestal meer zekerheid.

Binnen een beleggingsverzekering kan je die omschakeling stap voor stap uitvoeren.

Je kan bijvoorbeeld aandelenfondsen afbouwen en meer defensieve fondsen toevoegen.

Omdat zulke interne wijzigingen in principe geen afkoop zijn, veroorzaken ze niet meteen meerwaardebelasting.

Dat is een belangrijke troef.

Je moet geen risicovolle positie aanhouden omdat je anders onmiddellijk belasting zou betalen. Je kan je portefeuille aanpassen aan je leven, je doelen en de marktomstandigheden.

De belasting is maar één deel van het verhaal

Een beleggingsverzekering biedt duidelijke fiscale troeven. Toch is ze niet automatisch de beste oplossing voor iedere belegger.

Bij een gewone tak 23-verzekering betaal je doorgaans 2% verzekeringstaks op iedere storting. Daarnaast kunnen andere kosten gelden, zoals:
• instapkosten
• beheerkosten
• kosten van de interne fondsen
• kosten voor bepaalde switches
• uitstap- of afkoopkosten

Ook het beleggingsrisico blijft bestaan. Een tak 23-verzekering biedt geen gegarandeerd rendement. De waarde kan stijgen, maar ook dalen.

Kijk daarom altijd naar het volledige plaatje.

Welke kosten betaal je? Hoe lang blijft het geld belegd? Hoe vaak wil je je strategie aanpassen? Welke fondsen zijn beschikbaar? Wil je later periodiek geld opnemen? En speelt ook de overdracht bij overlijden een rol?

Een fiscaal voordeel wordt pas echt interessant wanneer het contract ook op al die andere punten bij je past.

De grootste troef is controle

De meerwaardebelasting maakt beleggingsverzekeringen niet belastingvrij.

Ze maakt hun flexibiliteit wel waardevoller.

Je kan binnen het contract schakelen zonder bij iedere fondsenwissel af te rekenen. Je reserve blijft langer volledig belegd. Winsten en verliezen worden binnen de polis samen bekeken. En je bepaalt zelf wanneer je een deel van de meerwaarde realiseert.

Dat geeft je controle over drie belangrijke zaken:
• je beleggingsstrategie
• je risiconiveau
• het fiscale moment

Vooral wie op lange termijn belegt en onderweg flexibel wil blijven, vindt daarin een sterke meerwaarde.

Laat je beleggingsverzekering opnieuw bekijken

Heb je een tak 21-, tak 23- of tak 44-verzekering? Bekijk dan niet alleen het rendement op je laatste overzicht.

Laat ook berekenen:
• hoeveel meerwaarde sinds 1 januari 2026 werd opgebouwd.
• welk bedrag als fiscale startwaarde werd geregistreerd.
• wat een volledige afkoop vandaag betekent.
• welk deel belastbaar is bij een gedeeltelijke opname.
• hoe je opnames over meerdere jaren kan spreiden.
• of de interne fondsen nog aansluiten bij je risicoprofiel.
• hoe de uitkering bij overlijden wordt behandeld.
• of de begunstigingsclausule nog klopt.

Zo maak je van je beleggingsverzekering geen losstaand product. Je maakt ze deel van een bredere financiële en fiscale strategie.

Want uiteindelijk telt niet alleen hoeveel rendement je behaalt.

Het gaat erom hoeveel je netto overhoudt, hoeveel vrijheid je onderweg behoudt en hoe slim je jouw vermogen laat werken.

Tijd om de puntjes op de i te zetten en alle troeven te benutten. Maak nu je afspraak bij Solvas.